“Does ESG performance mitigate earnings management? Evidence from UK takeover targets”

Faculty Commerce Year: 2026
Type of Publication: ZU Hosted Pages:
Authors:
Journal: "Problems and Perspectives in Management" LLC “Consulting Publishing Company “Business Perspectives Volume:
Keywords : “Does , performance mitigate earnings management? Evidence    
Abstract:
This study examines whether environmental, social, and governance (ESG) performance mitigates earnings management within the setting of corporate takeovers in the United Kingdom. The study utilized a panel dataset of 380 UK takeover targets (1,121 firm-year observations) acquired from 2013 to 2023. We measure accrual-based earnings management using discretionary accruals. The findings reveal that targets manipulate their earnings in the first year with an earnings release prior to the acquisition relative to other periods in the three-year event period under study (β = 0.0168, p < 0.10). Crucially, firms with higher aggregate ESG scores exhibit substantially lower discretionary accruals (β = –0.026, p < 0.05), indicating that strong ESG performance constrains opportunistic reporting. This mitigating effect is driven primarily by the social pillar of ESG (β = –0.00069, p < 0.01). These results indicate that earnings management by takeover targets is concentrated in the period of greatest valuation scrutiny, highlighting the strategic nature of preacquisition reporting behavior. Moreover, our results further suggest that ESG performance, particularly social responsibility, acts as a governance mechanism that constrains managerial opportunism when incentives to manipulate earnings are strongest.
   
     
 
       

Author Related Publications

  • Elsayed Hassan Salem Hassan Salem Belal, "تقلب الأرباح والتدفقات النقدية التشغيلية، الحمل الزائد للمعلومات، والقيمة السوقية: آثار تطبيق معيار IFRS (9) "دراسة إمبريقية على البنوك التجارية المصرية"", كلية التجارة- جامعة الزقازيق, 2023 More
  • Elsayed Hassan Salem Hassan Salem Belal, "محددات الملاءمة القيمية للطريقة المباشرة فى الإفصاح عن التدفقات النقدية التشغيلية "دليل إمبريقي من الشركات غير المالية المقيدة بالبورصة المصرية"", كلية التجارة- جامعة قناة السويس, 2024 More
  • Elsayed Hassan Salem Hassan Salem Belal, "المتغيرات المعدلة للعلاقة بين تقلب الأرباح وفترة اصدار تقرير المراجعة دراسة اختبارية على الشركات غير المالية المساهمة المصرية", كلية التجارة- جامعة قناة السويس, 2024 More
  • Elsayed Hassan Salem Hassan Salem Belal, "العلاقة بين تكاليف الوكالة والأداء المالي: هل هناك تأثير لتعهدات المديونية؟ دراسة اختبارية على الشركات غير المالية المساهمة المصرية", كلية التجارة- جامعة قناة السويس, 2024 More
  • Elsayed Hassan Salem Hassan Salem Belal, "The Impact of CEO Power on the Relationship between the Board Independence and the Financial Performance Empirical Study on the Egyptian Listed Companies", كلية التجارة- جامعة الزقازيق, 2024 More

Department Related Publications

  • Ahmed Mohamed Salah, "مسئولية مراجع الحسابات عن الكشف والإفصاح عن جرائم غسل الأموال ، مجلة البحوث التجارية", كلية التجارة جامعة الزقازيق, 2004 More
  • Helal Abdelfattah Elsayed Afify, "أثر تركز الملكية الفردية والحكومية على إدارة الأرباح في القطاعين الخاص والعام - دراسة اختبارية على الشركات المساهمة المصرية.", كلية التجارة، جامعة المنصورة, 2013 More
  • Ayman Atwa Azazy Sliem, "تأثير خصائص لجان المراجعة على أداء منشآت الأعمال دراسة اختبارية على الشركات المساهمة السعودية.", كلية التجارة - جامعة بنها, 2019 More
  • Ayman Atwa Azazy Sliem, "قياس أثر القدرة الإدارية للمديرين التنفيذيين على مستوى النقدية بغرض الإحتفاظ والقيمة السوقية للمنشأة: أدلة عملية من بيئة الأعمال المصرية.", كلية التجارة ـ جامعة كفر الشيخ, 2021 More
  • Elsaied Abdelaziem Tolba Elsharkawy, "العلاقة بين السمات الشخصية للمدير التنفيذي وقيمة الشركة وأدائها ( النرجسية نموذجاً )", كلية التجارة جامعة الاسماعيلية, 2021 More
Tweet